Психология технического анализа

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Подробно про технический анализ

Эта статья предназначена для тех, что уже знает, что такое технический анализ графиков.

Основа технического анализа

В начале 20 века, Теория Dow заложила основу для того, что в последствии стало современным техническим анализом. Теория Dow не была каким-то одним документом, а была собрана из многочисленных записей Чарльза Доу (Charles Dow). Из множества теорем, выдвинутых Доу, стоит отметить три:

  1. цена учитывает все
  2. движение цен — не хаотично
  3. «что» — более важно, чем «почему»

Цена учитывает все

Эта теорема схожа с сильной и относительной формами эффективности рынка. Технические аналитики полагают, что текущая цена полностью отражает всю доступную информацию. Т.к. вся информация уже отражена в цене, цена является справедливой и должна быть основой для анализа. В конце концов, рыночная цена отражает знания всех участников торгов, включая трейдеров, инвесторов, менеджеров портфелей, аналитиков со стороны покупателей и продавцов, стратегов, технических аналитиков, фундаментальных аналитиков и многих других. Было бы глупо и неуместно несогласиться с ценой, сформированной таким большим количеством специалистов и профессионалов. Технический анализ использует информацию, зафиксированную ценой, для интерпретирования того, о чем «говорит» рынок, с целью прогнозирования.

Движение цен — не хаотично

Большинство технарей соглашаются с тем, что цены движутся направленно. Вместе с этим. многие также согласятся с тем, что есть периоды, когда цены движутся не направленно. Если бы цены были всегда хаотичны, то — надо признать — было бы крайне трудно заработать деньги с помощью технического анализа. В своей книге Швагер о фьючерсах: Технический анализ, Джек Швагер пишет, что «рынки состоят из длинных периодов хаотичных колебаний, и кратких периодов направленного нехаотичного поведения. Задача технаря — обнаружить и отличить эти периоды.»

Каждый технарь верит, что можно распознать тренд, инвестировать или торговать в зависимости от тренда, и заработать денег при исполнении (реализации) тренда. Т.к. технический анализ применяется к различным периодам, с его помощью можно распознать как долгосрочные, так и краткосрочные тренды. Приведенная выше диаграмма показывает взгляд Швагера на тренды. Долгосрочное движение цены — вверх, но на пути также встречаются периоды активной торговли. Внутри этих периодов торговли есть мелкие восходящие и нисходящие тренды. Как только цены «вырывается» из периода активной торговли, долгосрочный восходящий тренд возобновляется.

«Что» — более важно, чем «почему»

В своей книге Психология технического анализа, Тони Пламер перефразировал Оскара Уайлда: «технический аналитик знает цену всего, но не знает ценности ничего». Технарей беспокоит всего две вещи:

  • Какова текущая цена?
  • Какова история движения цены?

Цена — конечный результат боя между силами спроса и предложения за акции компании. Цель анализа — прогнозировать направление движения цены. Оперируя и концентрируясь исключительно на цене, технический анализ является прямым подходом к прогнозированию. Фундаменталистов же интересует, почему цена на данный момент именно такая. Для технаря, вопрос «почему» — слишком размыт и не имеет определенного однозначного ответа; во многих случаях, ответы фундаменталистов очень подозрительны. Таким образом, технари только лишь ориентируются на «что», а не на «почему». Почему цена выросла? ответ прост: увеличился спрос. В конце концов, цена инструмента — есть ничто иное, как сумма, которую готовы заплатить за ее приобретение. И знать «почему» это хотят сделать — совсем не обязательно.

Общие методы технической оценки

Множество технических аналитиков используют метод сверху-вниз, который начинается с обширного макро-анализа. Большие объемы информации раскладываются на мелкие, и так продолжается пока аналитик не проанализирует микро данные. Такой подход состоит из трех фаз:

  1. Обширный анализ рынка, с использованием таких индексов, как S&P 500, Dow Indutrials, NYSE Composite, NASDAQ и др.
  2. Анализ конкретной отрасли для выявления более сильных и слабых групп инструментов в пределах отрасли
  3. Анализ конкретного инструмента поочереди, для выявления более сильных и слабых инструментов в данной группе

Одна из самых прекрасных черт технического анализа — это его многосторонность. Т.к. принципы технического анализа применимы практически ко всему, каждый из перечисленных шагов можно проделать с помощью одной и той же методики и теории. Для того, чтоб анализировать графики цен, не обязательно иметь диплом или высшее образование. Графики — это всего лишь отображение кривой на Декартовой системе координат (как в школе на уроке геометрии). Не имеет значения единица измерения времени, акция ли это, индекс, или товар. Ведь принципы технического анализа применимы к любому графику. После всего сказанного, может показаться, что технический анализ легок, но это не так. Здесь залогом успеха является упорная учеба, старания и светлый разум.

ТОП русскоязычных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Анализ графиков

Технический анализ может быть как упрощенным, так и комплексным; насколько глубоко вы будете копать — зависит от вас. Ниже приведен простой пример технического анализа. Допустим, нам интересно купить акции; постараемся увидеть знаки для покупки.

Поддержка

Линию поддержки можно узнать по скоплениям минимумов перед текущей ценой. Пробой линии поддержки говорит о медвежьем движении.

Сопротивление

Линию сопротивления можно узнать по скоплениям максимумов перед текущей ценой. Пробой линии поддержки говорит о бычьем движении.

Сила инструмента часто измеряется с осциллятором, таким как MACD. Если MACD превышает свою EMA, то сила бычья.

Покупное / продажное давление

Если для данного инструмента есть данные об объеме, то для измерения давления продаж/покупок можно использовать индикатор, который оперирует объемами. Когда денежный поток Чайкина выше нуля, доминирует покупное давление. А если ниже — то продажное.

Относительная сила

Ценовой сводный брат считается путем деления текущей цены инструмента на целевую цену. Для акций, — это зачастую индекс (S&P 500). График данного целевого инструмента может подсказать о заниженности или завышенности цен на какой-то конкретный инструмент.

Последнее действие — скомпоновать все перечисленное, и выявить следующее:

  • силу текущего тренда
  • зрелость или стадию тренда
  • отношение риска к прибыли при определенном действии
  • потенциальные места входа на долгосрочную позицию

Читайте также

1 Комментарий

  • Владимир (09.08.10)

Анализ графиков, используя понятия сила, поддержка и т.д., вероятно возможно. Почитаю первоисточник и тогда выскажу свое мнение. Как технарю мне более близки понятия случайный процесс, вероятность, математическое ожидание и т.д. Без оценки вероятности подъема или снижения цены принятие объективного решения вряд ли представляется возможным.

Психология технического анализа

Казалось бы, чего общего между психологией и техническим анализом? На самом деле связь тут более чем прямая. Для того, чтобы это понять, достаточно вспомнить постулаты технического анализа.

Что означает постулат «цена изменяется направленно»? Всего лишь то, что среди инвесторов (трейдеров/спекулянтов) сейчас по тем или иным причинам возобладало желание покупать (или же продавать) тот или иной актив. А это желание возникает не только по объективным причинам (как например, осознанное желание купить ту или иную валюту или акцию, которое родилось после тщательно проведенного анализа). Оно может появиться и просто после нескольких месяцев роста фондового рынка — растет и растет, надо подключаться! И инвесторы толпой рвутся покупать ту или иную бумагу.

Чем это порой заканчивается, рассказывать, я думаю, ни к чему. Разговор сейчас о другом. О том, что зачастую на динамику финансовых рынков влияет некое стадное чувство, общность толпы. Это нужно понимать.

Кстати, психологическая составляющая курса того или иного актива, может весьма сильно изменять общую картину и закономерности динамики. Например, увидев, что определенным образом вырисовывается тот или иной индикатор или появилась характерная фигура, в которую верят тысячи инвесторов начинают действовать одинаково. Поэтому далеко не всегда так уж важно, имеет под собой твердую (фундаментальную) почву та или иная посылка технического анализа. Гораздо важнее, что ее принимает на веру широкий круг людей, которые своими действиями меняют рынок. Указания теханализа в этом случае — всего лишь сигнал, как выстрел из стартового пистолета.

Какой практический толк могут принести эти рассуждения? Каждый решает это сам. Но вот несколько общих выводов:

1. Принимая решения, связанные с вложением денег, покупкой или продажей тех или иных активов, необходимо учитывать психологический фактор, а именно — насколько данный конкретный рынок подвержен стадному инстинкту.
2. Помимо первого пункта неплохо бы провести анализ и выяснить, на какие именно сигналы срабатывает выраженная психологическая, эмоциональная реакция.
3. И самое главное. Нужно помнить о роли эмоционального фактора и в то же время не поддаваться ему. О печальной судьбе увлекшихся трендом известно много (уже упомянутый пример выше с присоединившимися к тренду в самом конце). Поэтому, прежде чем поддаться общему ликованию (или унынию), необходимо спокойно все взвесить.

Все это очевидно. Но почему-то только до тех пор, пока не приходится принимать связанное с деньгами и риском решение — когда наступает такой момент, свалиться в пропасть психологии толпы очень просто.

Технический анализ 2

Вот так, например, выглядит восходящий тренд («бычий» тренд, uptrend). Каждый раз в волне достигается более высокое значение цены (Рис.1).

Вот пример нисходящего тренда («медвежий» тренд, downtrend). В данном случае каждый раз в волне достигается более низкое значение цены (Рис.2).
А вот пример горизонтального тренда («боковой» тренд, flat). Здесь пики и спады находятся на одном уровне (Рис.3).

У любого трейдера всегда есть три варианта действий: покупать (занять длинную позицию), продавать (занять короткую позицию) или вообще ничего не предпринимать (выжидать).
Если рынок идет вверх, нужно покупать. Если рынок идет вниз, нужно продавать. А вот если рынок плоский, бестрендовый, то лучше всего ничего не предпринимать (Рис.3).
Теперь рассмотрим такие важные понятия технического анализа как поддержка и сопротивление. Вернемся к определению понятия тенденция, где говорится о пиках и спадах. Так вот, уровень предыдущих спадов называется уровнем поддержки (support), соединяет важные минимумы цен и является отражением нежелания продавцов совершать сделки дешевле данных минимальных цен.

Уровень предыдущих пиков называется уровнем сопротивления (resistance), соединяет важные максимумы цен и является отражением нежелания покупателей совершать сделки дороже данных максимальных цен.
Уровни поддержки и сопротивления обладают, наряду с другими, примечательным свойством, которое формулируется следующим образом: «Всякий раз, когда уровень поддержки или сопротивления прорывается на значительную величину, они меняются ролями. Уровень сопротивления становится уровнем поддержки, а уровень поддержки становится уровнем сопротивления».

Рассмотрим еще один, очень важный инструмент технического анализа – линию тренда (trendline). Линия тренда – один из самых простых и в то же время один из самых ценных инструментов технического анализа.
Восходящая линия тренда проводится под последовательно возрастающими точками спадов. Когда цены в будущем вновь подойдут к линии тренда стремление купить становится достаточно сильным и может противостоять давлению со стороны продавцов. Падение приостанавливается и цены вновь идут вверх (Рис.7).
Нисходящая линия тренда проводится над последовательно снижающимися точками пиков. Когда цены в будущем вновь подойдут к линии тренда давление со стороны продавцов может превзойти давление со стороны покупателей, в результате рост останавливается и сменяется падением (Рис.8).

Если же цены пробивают линию тренда, то как говорилось выше сопротивление и поддержка меняются местами (Рис.9).
Очень часто в техническом анализ применяется такой инструмент, как линия канала (channel line). Линия канала строится очень просто. Если на рынке восходящая тенденция, то в соответствии с установленными правилами через две точки спадов проводится восходящая линия тренда. Затем параллельно линии тренда через последний пик проводится линия канала (Рис.10). Обе линии идут вверх, слева направо и образуют канал. Если в дальнейшем цены подойдут вверх к линии канала и оттолкнувшись пойдут вниз, то вероятность существования канала возрастает.

Нисходящий и горизонтальный каналы строятся аналогично. Применение каналов в качестве инструмента технического анализа позволяет трейдеру извлекать большую выгоду. Существуют целые «канальные стратегии», применение которых мы рассмотрим в дальнейшем.
Рассмотренные элементы технического анализа это всего лишь маленькая толика, которую даже вершиной айсберга назвать нельзя. Существует ОГРОМНОЕ количество инструментов, успешно применяемых трейдерами.

Тем, кто докопался до этой страницы сайта, маленький подарок: если вы не читали учебник теханализа Швагера, прочтите. Скачать download (740К)(по43стр), download (1.792М)(с44по81стр).

Технический анализ 2
Подразделов нет
8(985) 923-47-54
8(916) 569-29-02

Мы рядом с метро:
Каширская
Тульская

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий