Прогнозы МВФ о динамике цен на нефть марки Brent

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Цены на нефть растут, несмотря на ухудшение прогнозов МВФ

Накануне вечером был опубликован Индекс экономического оптимизма США, который вырос в октябре до 47,3 пункта с сентябрьского уровня в 42,0 пункта, что также заставило увеличить ожидания ужесточения ФРС монетарной политики и оказало поддержку американской валюте.
Банк Японии, как и ожидалось, по итогам прошедшего заседания не стал расширять стимулы, сохранив свою кредитно-денежную политику на прежнем уровне. По мнению экспертов ведомства Страны восходящего солнца, третья экономика мира продолжает умеренное восстановление, несмотря на снижение производства и экспорта. Банк Японии сохранил свою оценку ситуации в экономике. Японский центробанк продолжит выкупать государственные облигации страны таким темпом, что их количество в обращении будет ежегодно увеличиваться на ¥80 трлн ($666,5 млрд). Столь оптимистичный взгляд на ситуации несколько приободрил инвесторов, хотя вряд ли удовлетворил их в полной мере. На этом фоне йена умеренно укрепляется, а рынок акций демонстрирует сдержанный рост.

Накануне МВФ ухудшил прогноз роста мировой экономики, по мнению экспертов фонда глобальный ВВП в 2020 году увеличится на 3,1%, в июле прогнозировался рост на 3,3%, ожидания на 2020 год снизились на 0,2 п.п. до 3,6%. Прогноз по росту развивающихся экономик сокращен на 0,2 п.п. до 4,0% в 2020 году и до 4,5% в 2020 году. По развитым экономикам прогноз снижен жо 2,0% с 2,1% в текущем году и до 2,2% с 2,4% в 2020-ом. Прогноз по ВВП России на 2020 год ухудшен с -3,4% до -3,8%, а на следующий год с +0,2% до -0,6%. Мировой экономике необходимо адаптироваться к новым условиям, в т.ч. низким ценам на сырье, полагают аналитики МВФ. Темпы роста глобальной экономики замедляются на фоне низкой производительности, сокращения объема инвестиций и слабости рынков сбыта. Политическая и экономическая нестабильность и вызванные этим фактором риски усугубляют ситуацию. Столь ощутимое ухудшение прогноза МВФ по динамике мировой экономики может усилить давление на рынки.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток увеличилось на 0,64% до уровня 1,1257 доллара за евро. Сегодня американская валюта может укрепиться на фоне снижения интереса инвесторов к риску после ухудшения МВФ прогноза роста мировой экономики. Полагаем, в течение дня пара EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,1175-1,1290 доллара за евро.

Цены на черное золото накануне резко выросли, несмотря на ухудшение Международным валютным фондом прогноза роста глобальной экономики. Поводом для столь бурного роста послужило снижение уровня добычи нефти в США. По мнению экспертов, в следующем году объем добычи сократиться до 8,6 млн баррелей в сутки с пика текущего года в 9,6 мл баррелей в сутки.

Дополнительным фактором удорожание углеводорода стало увеличение вероятности диалога стран-производителей нефти по вопросу стабилизации цен на энергоноситель. Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла аль-Бадри сообщил вчера, что эксперты стран-членов ОПЕК и других государств добывающих углеводород могут провести 21 октября встречу для обсуждения сложившейся ситуации. По словам Абдалла аль-Бадри встреча будет носить технический на уровне экспертов. Россия может направить на встречу своего представителя.

За последние торговые сутки, с утра вчерашнего дня, нефть сорта Light Sweet подорожала на 7,00% до уровня $49,65 за баррель, стоимость североморской смеси нефти Brent взлетела на 6,57% до отметки $52,70 за баррель. Сегодня котировки углеводорода могут снизиться, компенсируя предшествующий рост. Полагаем, Brent в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне $50,50-53,00 за баррель.

Рубль по итогам вчерашнего дня окреп на 1,73% до уровня 63,43 рубля за доллар. Значительный рост цен на нефть, ожидания возможных продаж Банком России иностранной валюты оказали существенную поддержку российской валюте. Сегодня доллар может отвоевать у рубля часть утерянных ранее позиций на фоне возможного коррекционного снижения цен на черное золото, а также на фоне снижения прогноза МВФ экономического роста в РФ и в мире. Полагаем, котировки пары USD/RUB в течение дня будут находиться в диапазоне 62,80-65,00 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 70,75-72,75 рубля за евро.

Российский рынок акций по итогам вчерашних торгов вырос. Индекс РТС поднялся на 2,67% до отметки 826,65 пункта, Индекс ММВБ прибавил 1,10% и составил на закрытии торгов 1670,69 пункта. Значительный рост цен на нефть и позитивная динамика мировых рынков акций оказали поддержку котировкам акций российских эмитентов. Индекс ММВБ после утреннего повышения может встретить сопротивление на уровне 1680-1685 пунктов, коррекционно снижение цен на нефть, а также ухудшение прогнозов МВФ по росту мировой экономики и экономики РФ может послужить поводом для движения вниз. Технический внешний фон на сегодняшнее утро позитивный: американские индексы акций во вторник не показали единой динамики, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня дорожает, азиатские индексы акций в плюсе, нефть марки Brent увеличилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1645-1685 пунктов.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company

ТОП русскоязычных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Прогнозы МВФ о динамике цен на нефть марки Brent

Прогноз нефтяных цен на период с августа 2020 г. по декабрь 2020 года

Прогноз публикуется в академическом бизнес-журнале «Экономические стратегии» и журнале «Академия Энергетики».

Среднемесячная цена нефти марки Brent в июле 2020 г. составила 56,6 доллара за баррель или на 4,9 доллара ниже предыдущего месяца (снижение на 8,0% к июлю 2020 года). Средняя цена за первые 7 месяцев 2020 г. составила 57,6 доллара за баррель нефти марки Brent.

Среднемесячная июльская цена региональной североамериканской марки нефти WTI составила 50,9 доллара за баррель – снижение на 15,0% к предыдущему месяцу. Средняя цена за первые 7 месяцев текущего года составила 52,9 доллара за баррель нефти марки WTI.

Средняя цена на нефть марки Urals в июле 2020 г. составила 55,51 доллара за баррель. В соответствующем месяце прошлого года цена была зафиксирована на уровне 105,4 долларов за баррель. По отношению к предыдущему месяцу (61,35 доллара за баррель) в июле цена снизилась на 9,5%. Средняя цена российской нефти марки Urals в январе-июле 2020 г. сложилась в размере 56,76 долларов за баррель. По сравнению с таким же периодом прошлого года (106,99 долларов за барель) цена снизилась почти в два раза. В целом, уровни и тенденции цен российской марки нефти повторяют показатели маркерного европейского сорта Brent.

Как мы писали в предыдущем комментарии, стагнация нефтяных цен на уровне 60 долларов за баррель может негативно воздействовать на рентабельность добычи сланцевой нефти в США. Данный момент позволяет Саудовской Аравии отодвинуть на неопределенное время риски вливания североамериканской региональной нефти в европейский нефтяной баланс. Тем не менее, здесь остается открытым вопрос о будущей судьбе свободных для экспорта объемах произведенных в США энергоресурсов. США практически уже вышли на уровень нетто-экспорта природного газа (в 2020 г. дефицит 4% от потребления), но не спешат экспортировать СПГ в Европу, внося существенный вклад в снижение энергозависимости Западной Европы от поставок российского и ближневосточного природного газа. Стоит отметить, что этот вопрос даже не стоит на повестке дня с точки зрения реальных инвестиционных проектов.

С одной стороны, для поставок природного газа из США в Европу потребуется запускать технологический цикл (регазификацию), а на это нужно время и дополнительные инвестиции в инфраструктуру. Эти затраты могут значительно увеличить стоимость газа и сделать его малопривлекательным для европейских покупателей. С другой стороны, США в рамках страновой специализации всегда были экспортерами высоких технологий – мировой лидер по экспорту полупроводников. Вставать на путь экспорта энергоресурсов – демотивировать свою экономику на высокотехнологичное развитие – недальновидное решение, что несвойственно для властей США. Если говорить про экспорт нефти и нефтепродуктов, то при текущих высоких темпах добычи нефти в США и ежегодном снижении спроса на нефть, выйти на уровень нетто-экспорта можно уже к 2020 году.

Текущий обновленный прогноз понижает среднемесячный уровень нефтяных цен в этом году, по сравнению с предыдущим прогнозом. Снижение прогноза среднемесячных цен на ближайшие месяцы, но не общей растущей тенденции на ближайшие два года, связано с низкой летней активностью биржевых игроков в предверии сентябрьского решения ФРС о дальнейшей судьбе учетной ставки в США. Подчеркнем, что ожидание повышения ставки ФРС в сентябре 2020 г. в контексте выхода 7 августа положительной статистики о росте количества новых рабочих мест в несельскохозяйственной сфере (+215 тыс. человек), публикуемой Министерством труда США, может быть временным явлением. Этот важный показатель по рынку труда в США имеет довольно высокую волатильность. Например, 3 апреля 2020 г. данные Non-farm payrolls вышли на уровне +126 тыс. занятых, при ожидании в +244 тыс. человек и предыдущем мартовском значении в +295 тысяч.

Таким образом, в последние годы, функция ФРС сводится к вербальным интервенциям и пассивным наблюдениям. Экономика развитых стран становится все более не управляемой со стороны финансовых регуляторных органов. И прежняя схема воздействия на экономику (низкая учетная ставка – перезагрузка экономики) уже не работает в нужной степени. В этом смысле ни кто не даст гарантии, что для экономики вновь не потребуется очередное QE 4 в США.

Напомним, цены на энергоносители падают уже около года. Несмотря на это правительства разных стран продолжают субсидировать традиционную энергетическую отрасль, чтобы поддержать добычу. По данным МЭА (Международное энергетическое агенство), которое представляет страны-потребители нефти и газа, горючие ископаемые ежегодно получают поддержку в размере 550 млрд долларов. По оценкам МВФ (Международный валютный фонд), в 2020 году (до мая) страны потратили 5,3 трлн долл. на поддержку добычи нефти, газа и угля по сравнению с 2 трлн за весь 2020 год. Это равнозначно 6,5% мирового ВВП. В текущий период низких цен на нефть и высоких государственных долгов в США и странах ЕС, вряд ли субсидии смогут долго продержаться на таком высоком уровне. В этой связи ожидать долгосрочного тренда снижения цен на энергоресурсы или длительного периода низких цен на нефть, не стоит.

Падение цен в 2020 г. прогнозировалось нашей нейронной моделью еще в 2020 году (рисунок ниже). Решение ЕЦБ во второй половине 2020 г. использовать нетрадиционные меры поддержки экономики в рамках мандата ЕЦБ, включая количественное смягчение, внесло панику на рынок и обвалило котировки евро к доллару США. Цепной реакцией на это стало соответствующее снижение котировок нефти всю вторую половину 2020 года.

Нейромоделирование дает минимальный среднемесячный уровень в 47 долларов за баррель в начале текущего года и максимальный – 90 долларов за баррель в конце 2020 года. Прогнозируемая среднегодовая цена на 2020 г. – 60 долларов за баррель, на 2020 г. – 71 долларов за баррель, на 2020 г. – 82 долларa за баррель.

Руководитель направления
ценообразования и прогнозирования цен
на мировых энергетических рынках ИЭС
Николай Исаин,

Мировые цены на нефть сегодня снова продолжили свободное падение

13.01.2020 | 09:44 | Joinfo.ua

Мировые цены на нефть продолжают демонстрировать отрицательную динамику и сегодня. Опасения инвесторов о том, что запасы «черного золота» в США будут и дальше увеличиваться, подтверждаются утренними данными торгов.

По состоянию на 08:18 стоимость февральских фьючерсов на североморскую смесь нефти марки Brent снижалась на 1,39% – до 46,30 доллара за баррель.

Цена февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшалась на 1,52% – до 45,19 доллара за баррель.

Напомним, неделю назад, в Рождественскую ночь, мировые цены на нефть на европейских и мировых торговых площадках обновили пятилетние минимумы. фьючерсы на нефть маркировки Brent (с датой поставки 15 февраля) утром 7 января находились на уровне ниже $50,5.

Цена нефти маркировки WTI американского происхождения приблизилась к $47.

Министерство нефти Ирака недавно сообщило, что намерено увеличить экспорт нефти в текущем году. В декабре прошлого года объем иракского экспорта нефти составлял 2,94 млн. баррелей в сутки, что является максимумом с 80-х годов. «Увеличение добычи Ираком является одним из факторов, способствовавших формированию избытка нефти на мировом рынке. Избыток, вероятно, сохранится, если темпы спроса не будут соответствовать объему поставок нефти на рынок», – сказал аналитик по сырьевому сектору Samsung Futures Inc. в Сеуле Хонг Сунг Ки.

Аналитики Sanford C. Bernstein & Co. ухудшили прогноз цен на нефть Brent в 2020 году до $80 за баррель с ранее ожидавшихся $104 за баррель. Средний прогноз Citigroup для стоимости Brent на текущий год составляет $63 за баррель.

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий