Новые инвестиции Уоррена Баффетта

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Новые инвестиции Уоррена Баффетта

Совсем недавно было обнародовано, что инвестиционные компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway и 3G Capital покупают корпорацию H.J. Heinz Co. за $28 млрд. Многие думают что Heinz — это производитель только кетчупа, но Heinz также является производителем детского питания, замороженных продуктов, супов, приправ и другого. В компании работают 32 000 человек! Акции компании за последние 5 лет выросли на 60.2%, когда рост фондового рынка США был всего лишь 12.4%.

H.J. Heinz Co. соответствует философии Уоррена Баффетта. Кроме того, Berkshire Hathaway уже владеет многими гигантами потребительского сектора. Это акции Wal Mart, Procter & Gamble, Mondelez International… А золотой актив Уоррена Баффетта состоит из большой доли его инвестиционного портфеля, более 20% в нем — акции Coca-Cola. Он приобрел их сразу после кризиса в 1987 и держит в своем портфеле до сих пор.

Философия инвестиций Баффетта проста: эти продукты нужны людям сегодня, и, скорее всего, понадобятся и завтра. Акции таких компаний в самом неудачном случае буду расти вместе с инфляцией, но, как правило, очень сильно ее обгоняют. Вот некоторые цифры роста за последние 5 лет: акции Coca-Cola выросли на 27,4%, McDonald’s — на 69,8%, Wal-Mart — на 40,2%… А самое важное, что подобные компании выплачивают хорошие дивиденды.

Еще одна особенность крупных потребительских компаний — это то, что во время кризисов их акции падают не так сильно, как весь рынок, и восстанавливаются эти компании также быстро. Если взять за пример последний кризис 2008 года, когда с 2008 до 2009 широкий рынок США (S&P500) упал на 49.4%, то Coca-Cola уменьшилась на 33.5%, H.J. Heinz Co. – на 30.8%, McDonald’s — на 5.75%, а Wal-Mart — всего на 1,07%. В конце 2020 фондовый рынок США был еще в минусе на 5.8%, когда вышеупомянутые компании были уже в плюсе, — Coca-Cola выросла на 7,1%, H.J. Heinz Co. — на 7,4%, Wal-Mart — на 9,4%, а вот McDonald’s и вовсе выстрелил аж на 34,5%.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Уоррен Баффетт

Родился: Омаха, штат Небраска, в 1930 году

Компании:

  • Buffett-Falk & Company
  • Graham-Newman Corporation
  • Buffett Partnership, Ltd.
  • Berkshire Hathaway, Inc.

Наиболее известные факты:

Прозванный «Мудрецом» или «Оракулом» из Омахи, Уоррен Баффетт считается одним из самых успешных инвесторов в истории.

ТОП русскоязычных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Следуя принципам, изложенным Бенджамином Грэмом, он скопил личное состояние в миллиарды долларов, главным образом путем инвестирования в акции и приобретение компаний через Berkshire Hathaway. Акционеры Berkshire Hathaway, инвестировавшие 10000 долларов в компанию в 1965 году, сейчас имеют более 50 миллионов долларов. Баффетту, давно перешагнувшему 70-летний рубеж, еще только предстоит написать свою единственную книгу, однако среди профессионалов в области инвестиций и рядовых инвесторов более авторитетного мнения, пожалуй, не найти.

В 2006 году Баффетт объявил о безвозмездной передаче большей части своего состояния, оценивающегося в 44 миллиарда долларов, в Фонд под управлением Билла и Мелинды Гейтс (31 миллиард долларов) и четырем другим благотворительным фондам, основанным членами его семьи (6 миллиардов долларов).

Биография

Уоррен Баффетт закончил Университет Небраски в 1950 году, получив степень бакалавра. После прочтения книги Бенджамина Грэма «Разумный Инвестор» он захотел учиться у Грэма, для чего поступил в Колумбийский Университет, получив степень магистра в 1951 году.

Затем он вернулся в Омаху и создал инвестиционную компанию Buffett-Falk & Company, где работал в качестве менеджера по продаже инвестиционных продуктов с 1951 по 1954 год. За это время он сблизился с Грэмом, который охотно уделял ему время и делился мыслями. Эти взаимоотношения между преподавателем и бывшим студентом в конечно итоге привели Баффетта на работу в Нью-Йоркскую компанию Грэма, Graham-Newman Corporation, где он занимал должность аналитика по ценным бумагам с 1954 по 1956 год. Эти два года работы бок о бок с Грэмом, во время которых Баффетт проанализировал сотни компаний, были очень важными для него и сформировали основу его подхода к успешному инвестированию в акции.

Пожелав начать работать самостоятельно, Баффетт снова вернулся в Омаху, где в возрасте 25 лет основал семейную компанию со стартовым капиталом в 100000 долларов. С 1956 по 1969 год, в котором семейное партнерство было расформировано, инвесторы, включая самого Баффетта, получили тридцатикратную прибыль в результате повышения ценности акций. Перед тем, как принять окончательное решение о ликвидации партнерства, в 1965 году Баффетт приобрел убыточную текстильную компанию Berkshire Hathaway, расположенную в Нью Бедфорде, Массачусетс. После приобретения Berkshire Баффетт успешно осуществил реструктуризацию компании, сфокусировавшись на изменении ее программы финансового развития. Текстильное производство в Berkshire сохранилось, однако помимо этого компания использовалась в качестве холдиногвой для других инвестиций.

Во время обвала рынка 1973-73 года Berkshire получила возможность приобретения других компаний по бросовым ценам. Баффетт покупал все, что мог, и в число его приобретений вошли инвестиции в акции газеты Washington Post. Остальное всем известно; сегодня Berkshire Hathaway является крупнейшей холдинговой компанией для предприятий различных направлений деятельности, с общим объемом активов и продаж примерно в 240 и 100 миллиардов долларов, соответственно, на конец 2006 года.

Стиль Инвестирования

Стиль инвестирования Уоррена Баффетта, заключающийся в дисциплине, терпении и прибыльности акций, неизменно опережал рынок десятки лет.

Джон Трейн, автор книги «Денежных дел мастера» (1980), дает краткое описание подхода Баффетта к инвестированию: «Суть хода мыслей Баффетта заключается в том, что деловой мир разделен на очень ограниченное количество удивительных компаний – в которые стоит инвестировать по достойной цене – и большое количество плохих или средних компаний, непривлекательных в качестве долгосрочных инвестиций. Почти всегда большинство компаний не стоят денег, за которые продаются, но в редких случаях удивительные компании продают почти за бесценок. Когда это происходит, смело покупайте, не обращая внимания на мрачные прогнозы в экономике и на фондовом рынке.

Критерии Баффетта для «удивительных компаний» включают, среди прочего, следующее:

  • Компании имеют высокую доходность капитала и не имеют много долгов.
  • Компании доступны для понимания.
  • Компании видят прибыль в потоке наличности.
  • Компании имеют хорошую франчайзинговую сеть и, как следствие, свободу ценообразования.
  • Не нужно быть гением, чтобы управлять ими.
  • Их доходы предсказуемы.
  • Их стиль управления ориентирован на владельца.

Публикации

Баффетт пока не написал ни одной книги. Однако, его ежегодные письма к акционерам в ежегодном отчете Berkshire Hathaway – вполне достойная замена. Ранее вышедшие экземпляры этих двадцатистраничных шедевров инвестиционной мудрости с 1977 по 2006 год доступны на сайте Berkshire (и обновляются ежегодно).

— «Баффетт: Становление Американского Капиталиста» Роджера Лоуэнштейна (1996 ).

— «Уоррен Баффетт говорит: Мудрость Величайшего в Мире Инвестора» (1997)

— «Путь Уоррена Баффетта» Роберта Г. Хагстрема (2005)

Цитаты

«Правило №1 – никогда не теряйте деньги. Правило №2 – никогда не забывайте правило №1».

«Акции – это не просто листки бумаги. Это небольшие доли предприятия. Поэтому, обдумывая инвестиции, делайте это, как предполагаемый владелец».

«Инвестирование – это выбор хороших акций в подходящее время и их держание до тех пор, пока компания не перестанет быть хорошей».

«Рассматривайте колебания рынка как друга, а не как врага. Получайте прибыль от глупости, а не участвуйте в ней».

«Если при инвестировании в акции Вы не рассматриваете возможности их держания в течение как минимум десяти лет, не тратьте на обдумывание вопроса больше десяти минут».

Принципы построения инвестиционного портфеля от Уоррена Баффетта

Уоррен Баффетт считается величайшим инвестором всех времен, благодаря его дисциплине и консервативному подходу к инвестированию .

Баффетт специализируется на долгосрочных инвестициях. Он не любит большие риски и покупает компании, которые активные трейдеры сочли бы чрезвычайно скучными.

Уоррен Баффетт однажды охарактеризовал свой стиль инвестирования так: «Я — на 85% Бенджамин Грэхем». (Бенджамин Грэхем является родоначальником стоимостного инвестирования. Его книга «Разумный инвестор» считается на Уолл-стрит классической.)

Взгляните на акции Berkshire Hathaway (BRKA) — компании Уоррена Баффетта, и обратите внимание, насколько они выросли в цене за последние 20 лет. Не удивляйтесь, на графике указаны правильные цифры: в настоящее время эти акции торгуются по цене более 210 000$. за штуку.

Рыночная капитализация Berkshire Hathaway сейчас составляет около 350 миллиардов долларов, что позволяет Уоррену Баффетту занимать третью строчку в списке богатейших людей планеты.

В данной статье мы рассмотрим принципы построения такого же простого портфеля, каким обладает Баффетт.

Преимущества портфеля Баффетта

Существует пять основных преимуществ построения такого портфеля, как у Баффетта:

— Вы можете спокойно спать, зная, что следуете совету величайшего инвестора всех времен — Уоррена Баффетта.

— Покупая акции компаний, десятилетиями удерживая позиции и реинвестируя дивиденды, можно в полной мере реализовать возможности извлечения дохода.

— Используя пассивное инвестирование в недорогие индексные фонды, можно поддерживать комиссии на максимально низком уровне, что увеличивает доходность.

— Покупая и десятилетиями удерживая позиции, вы оптимизируете свои налоговые платежи.

— Создать такой портфель, как у Баффетта — легко.

Позиции в портфеле Баффетта

Состав портфеля, который рекомендует Уоррен Баффетт, невероятно прост. По сути, в него входят всего две бумаги — это инвестиционные фонды по S&P 500 и по краткосрочным государственным облигациям США. В зависимости от возраста инвестора, начинать инвестирование можно просто с S&P 500.

Посмотрим, какие конкретно тикеры использует Уоррен. Можно покупать эти инструменты в двух версиях — биржевой фонд (ETF) или паевой фонд.

Индексный фонд S&P 500 — ETF — символ VOO (нет установленного минимума), паевой фонд — символ VFIAX (минимум 10 000$), VFINX (минимум 3000$)

Фонд по краткосрочным государственным облигациям — VFIRX (минимум 10 000$), VFISX (минимум 3000$). ETF-версия в этом случае отсутствует.

Уоррен Баффетт, которому сейчас 85 лет, раскрыл свой простой принцип построения портфеля в 2020 году, в своем письме к акционерам компании: «Мой совет максимально прост: вкладывайте 10% средств в краткосрочные государственные облигации и 90% — в очень дешевый индексный фонд по S&P 500. Я считаю, что долгосрочные результаты такой политики превзойдут результаты, достигнутые большинством инвесторов (будь то пенсионные фонды, институционалы или индивидуальные инвесторы), которые пользуются услугами высокооплачиваемых менеджеров».

Аналогичный совет Баффетт дал известному американскому баскетболисту Леброну Джеймсу, когда тот спросил, что ему делать со своими инвестициями.

«В течение оставшейся части карьеры и после ее завершения, необходимо делать ежемесячные инвестиции в дешевый индексный фонд.»

Баффетт рекомендует инвестировать в фонды, имеющие наименьшие затраты по отношению к стоимости инструмента, который они призваны отслеживать.

Вот что Баффетт сказал о необходимости низких расходов и простоты инвестирования: «Индивидуальные и институциональные инвесторы постоянно понуждаются к действию. Это может приводить к огромным затратам и отбирать прибыль инвесторов. Поэтому игнорируйте всю болтовню из средств массой информации и поддерживайте свои затраты на минимальном уровне. Инвестируйте в акции так, как вы инвестировали бы в фермерское хозяйство.»

Если хотите сделать инвестицию в Соединенные Штаты в целом, самый простой способ — купить фонд, который отслеживает индекс S&P 500.

Важное замечание по поводу размещения активов

Чтобы определить, сколько именно нужно инвестировать в S&P 500 (акции), а сколько — в краткосрочные казначейские обязательства (облигации), следует сначала вспомнить, сколько вам лет, и наметить предполагаемую дату выхода на пенсию.

В молодом возрасте рекомендуется принимать больше рисков и больше инвестировать в акции (по сравнению с облигациями), чтобы постараться получить максимальную прибыль. С течением времени, нужно увеличивать свои позиции в облигациях, сокращая позиции в акциях, чтобы снижать риски. Это позволит подготовиться к выходу на пенсию.

Пари Уоррена Баффета с Уолл-стрит

Уоррен настолько сильно верит в свою простую стратегию покупки S&P 500, что заключил пари с несколькими хедж-фондами на 1 000 000$ о том, что они не смогут превзойти по результативности дешевый индексный фонд за период 10 лет. Победитель получит средства, которые будут направлены на благотворительность по его выбору.

В качестве своей единственной позиции Уоррен Баффетт выбрал Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Protege Partners, компания по управлению денежными средствами из Нью-Йорка, отобрала для этой цели пять хедж-фондов, названия которых не разглашаются.

Пари стартовало в 2008 году. По состоянию на начало 2020 года, инвестиция Уоррена с сокрушительным результатом опережает показатели хедж-фондов — 65.7% против 21.9%.

Заключение

Уоррен Баффетт любит покупать компании, которые выдержали проверку временем, имеют потрясающих менеджеров, устойчивый основной бизнес и могут существовать еще десятки лет.

Построить такой же портфель, каким обладает Баффетт, значительно легче, чем думают многие, потому что основные надежды Уоррен возлагает на S&P 500.

Он также считает, что нужно максимально снижать издержки, ежемесячно покупая бумаги независимо от текущего состояния рынка и удерживая их в течение последующих десятилетий. Второй ключевой момент: для пассивного инвестирования необходимо выбирать фонд с наименьшим отношением издержек к общей сумме инвестиции.

Чтобы воспользоваться советом Уоррена Баффета и построить такой же портфель, как у него, вы можете открыть счет и начать собирать портфель уже сегодня.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий