Ближайшие перспективы пары евродоллар

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Праздники в Европе продолжаются. Перспективы евро.

На прошлой неделе вышли важные данные по производственной инфляции в Германии и еврозоне в целом, которые продолжают наряду с потребительской инфляцией показывать, что она не имеет пока что никаких шансов и причин для роста. Наоборот, затянувшийся период низкой инфляции способен нанести серьезный ущерб европейской экономике за исключением Великобритании. Низкая инфляция отмечается практические во всех странах Европы, и даже в тех, где имеются национальные валюты, например, Швеция, где, судя по последним данным, уже наступила дефляция на фоне отрицательных процентных ставок. В самой зоне евро дефляция уже отмечается в Испании, Португалии и Греции, а также к этому близка вторая экономика еврозоны – Франция.

Франция находится практически в одном шаге от дефляции, и поэтому, очевидно, активизировались глава французского ЦБ Нуайе, а также управляющая-распорядитель МВФ Лагард, которые начали призывать президента ЕЦБ срочно принять необходимые меры, направленные на понижение курса евро, а также на активацию новых стимулирующих европейскую экономику действий.

Такие ожидания несомненно будут негативными для евро. А именно почему?

Экономические проблемы в зоне евро, скорее всего, заставят ЕЦБ пойти на экстренные меры – понижение процентных ставок до отрицательных значений, некий вариант американской программы по выкупу активов. В то же время американская экономика восстанавливается, и последние статистические данные указывают на это. И если оценивать перспективы основной пары евродоллар, можно предположить, что дифференциал процентных ставок еврозоны и США будет смещаться в сторону американской валюты, так как ФРС продолжит и далее сокращать объемы стимулов и, очевидно, уже в следующем году пойдет на повышение процентной ставки. А вот в еврозоне существует реальная возможность увидеть, наоборот, меры, направленные на стимулирование инфляции и роста экономики по типу американской QE. А то, что ЕЦБ придётся пойти на эти экстраординарные меры, судя по всему, уже не приходится сомневаться.

Прогноз дня

Пара EURUSD будет сегодня консолидироваться в узком диапазоне по причине выходного дня в Европе и ее движения начнутся уже с открытием торгов в США. Можно предположить, что пара по причине ожиданий мер стимулирования от ЕЦБ будет продаваться на росте с попыткой закрепиться ниже уровня в 1.3800.

Пара NZDUSD консолидируется в ожидании очередного повышения процентной ставки. На этой неделе пройдет заседание РБНЗ по ставкам, и, как прогнозируется, ставка может быть поднята до уровня в 3.00%. Это конечно же может вызвать локальный рост пары, на котором ее необходимо продавать с вероятной целью 0.8500.

Важные события дня

Праздники в Европе продолжаются, поэтому экономический календарь практически пуст.

ТОП русскоязычных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

18.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ март n/a; 0,8% м/м; 0,5% м/м

С уважением,
Аналитик: Сергей Костенко

Протокол FOMC определит ближайшие перспективы доллара

Сегодня пара евро/доллар движется разнонаправленно, страдая от недостатка макроэкономических драйверов. Котировки удерживаются в районе отметки 1.0730 после нескольких неудачных попыток восстановления, предпринятых единой валютой. В целом перспективы евро валюты по отношению к доллару выглядят мрачными. Дивергенция денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС уже негативно сказывается на динамике пары евро/доллар, при том, что Центробанк США пока только заявляет о готовности повысить ставку.

Если Федрезерв в декабре не разочарует рынок и сделает шаг к ужесточению денежно-кредитной политики, мы вполне допускаем первого с 2002 года снижения пары EURUSD к отметке 1.000. Основным макроэкономическим катализатором недели обещает стать протокол прошлого заседания ФРС. Если власти не озвучат обеспокоенности за состояние экономики США, это будет означать практически 100%-ную готовность к действию на декабрьском заседании. В этом случае мы ждем продолжения роста USD по всем фронтам и приближения пары EURUSD к паритетной отметке.

__________
Андрей Диргин,
Директор департамента аналитики,
Альфа-Форекс

Другая аналитика прогнозы и комментарии

    К середине дня российский рынок нашел силы развернуться

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствует благоприятный внешний фон, выражающийся, прежде всего, в наметившемся улучшении

В пятницу, 13 ноября, американские статистические органы опубликовали большое количество разнообразных, в том числе важнейших американских макроэкономических индикаторов.Рыночное сообщество было разочаровано тем, что розничные продажи в октябре, так

Внешний фон на открытии московской биржи складывается скорее негативным. Азиатские площадки торгуются разнонаправлено, однако нет сомнений в том, что европейские рынки откроются снижением. Возможно, трейдеры попытаются отыграть некоторое повышение

Взбудоражившие мир теракты в Париже — само по себе чудовищное событие. И оно, безусловно, влияет и на финансовые рынки. Воздействие это, на наш взгляд, во многом противоречивое. С одной стороны, налицо обычный в таких случаях уход от рисков.

Форекс прогноз. Евродоллар — перспективы валютной пары

Евродоллар — перспективы валютной пары, стратегический прогноз на сентябрь 2020г.

Пара EUR/USD по прежнему остается центровой темой (market maker) инвестирования и игры на финансовых рынках.

Традиционно евровалюта считается валютой, которая тесно коррелирует с риском. Рост наиболее ликвидных акций Европы, стремительное движение нефтяных котировок, как правило, сопровождается ослаблением американского доллара и усилением европейской валюты.

На протяжении последних недель можно было продолжать фиксировать тенденцию возвращения аппетита к риску: движение ликвидности к рынкам акций.

Уже сейчас можно наблюдать картину частичного выхода спекулятивной ликвидности из американских государственных обязательств. Об этом свидетельствует падение доходностей по американским десятилеткам. Так, доходность по 10 летним американским казначейским обязательствам повысилась до максимальных значений последних трёх месяцев.

Рис. 1 Доходность по американским казначейским обязательствам (10 лет)

Это может свидельствовать о выводе части капитала с их дальнейшим заведением на рынки акций, сырья и некоторых валют, тесно коррелирующих с риком (евро, канадский доллар, рубль…). Т.е. инвесторы распродаются по бондам, это ведет к снижению их рыночной стоимости (дисконт к стоимости погашения) и росту текущей доходности, которая рассчитывается, как сумма процента к погашению и рыночного дисконта по отношению к цене приобретения.

Соединяя эту тенденцию с тенденцией роста индекса S&P500 можно более уверенно говорить о подготовке к новой волне роста и новому ралли на рынках акций.

Индекс волатильности (страха) VIX (см. рис.) снизился до уровней своих исторических минимумов, к отметке в 13,45 п.

Рис. 2 Chicago Board Options Exchange SPX Volatility Index

Волатильность, как мера изменчивости и колебаний цен относительно среднего значения свидетельствуект о накале страстей на рынке, мере напряжения между партией продавцов и покупателей. По классике жанра низкая волатильность наблюдается либо на пиковых значениях рынков перед обвалами, когда усыпляется бдительность игроков, либо в основании новых фигур и тенденций после прохождения ими консолидации и серьезных уровней сопротивления. В случае индекса S&P500 это уровень в 1 400 п.

Мы полагаем, что в данном случае факторы рыночной конъюнктуры «голосуют» именно в пользу нового краткосрочного роста на рынках акций. Почему краткосрочного? Да потому, что фундаментальные факторы замедления мировой экономики не допускают долгосрочного роста на рынках акций. Т.е. индекс VIX четко указывает, что на рынках акций должен быть «выстрел».

Рост аппетита к риску способствовал усилению рынка нефти и евровалюты, ослаблению американской валюты (классика жанра). Хотя все три направления после стремительного изменения тенденции с конца июля несколько корректировались на протяжении минувшей недели (техническая коррекция), переходя в боковое движение (flat, см. рис. 3 и 4).

Таким образом, наша стратегия относительно валютной пары EUR/USD в сентябре строится на ряде предположений.

Первое. Надлюдается отток ликвидности в пользу мирового рынка акций, особенно европейского, который получил сильную просадку в первом полугодии 2020 г ., и, следовательно, недооценен. Аппетит к риску усилит позиции евро как валюты сильно коррелируещей с риском и снизит позиции американского долара.

Второе. Сейчас мы можем наблюдать относительную стабилизацию в Еврозоне, которая смогла остановить падение евро и снизить стоимость государственного долга отдельных стран. Налицо активная позиция ЕЦБ, уступки Германии, попытки конкретных реформ в Греции и Испании. Предполагаемые интервенции ЕЦБ на вторичном рынке могут усилить интерес (приток капитала) как к долгам Еврозоны, так и к валюте в которых они номинированы

Третье. Кандидатом для темы страха все больше становятся США, которые должны продемонстрировать миру свое умение решить бюджетные и долговые проблемы без очередного наращивания госдолга. Период ожидания этих мер будет оказывать давление на рынок американского госдолга и валюты. Частично и временно деньги будут диверсифицированы в других валютах (евро, британский фунт), золоте и акциях. Этот процесс должен поддержать евровалюту в сентябре.

Четвертое. Исходя из анализа барометров макроэкономического состояния, Европа к осени 2020 г. выходит с лучшими показателями, чем США (замедление ВВП, бюджетный дефицит, торговый баланс и пр.). Экспортеры еврозоны получили существенную подпитку за счёт девальвации, что должно отразиться в более сильной финансовой позиции осенью.

Пятое. Если учесть, что евровалюта была сильно перепродана и закошмарена рейтинговыми агенствами в первой половине года, можно ожидать её восстановление в начале осени (выравнивание).

Мы ожидаем, что пара EUR/USD в сенятбре сможет оттестировать уровни в 1,27-1,29.

Примечание. Анализируя будущее американского доллара не стоит забывать, что американский доллар – это валюта не федерального правительства США, а долговые расписки частной банковской структуры — FEDERAL RESERVE NOTE. Фактически, США не имеют своей валюты и финансовой независимости, поскольку не могут самостоятельно эмитировать национальную денежную единицу.

аналитик департамента аналитических исследований

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Честный и надежный брокер бинарных опционов. Бесплатное обучение для новичков! Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий